Die Federal Reserve Bank of New York hat am 10. November 2026 ihren Quarterly Report on Household Debt and Credit für das dritte Quartal 2026 vorgelegt. Demnach bedienen US‑Haushalte mehrheitlich weiterhin ihre monatlichen Zahlungen. Die Gesamtverschuldung stieg zugleich moderat und erreichte zum Quartalsende 19,1 Billionen US‑Dollar.
Die Daten zeichnen ein gemischtes Bild. Hypotheken bleiben der größte Posten der Gesamtverschuldung, doch vor allem Kreditkarten und Autokredite legten deutlich zu. Bei Studentendarlehen besteht nach dem Auslaufen von Zahlungspausen für einen Teil der Schuldner weiter Druck. Insgesamt stiegen die Säumnisraten zwar in mehreren Segmenten, jedoch ohne den Charakter eines breiten, sprunghaften Anstiegs. Entscheidend ist der Blick auf die sogenannten delinquency transition rates: Der Übergang von fristgerechten in verspätete Zahlungen nahm in Teilbereichen zu, blieb aber insgesamt überschaubar.
In der Veröffentlichung der New‑York‑Fed ordnet Donghoon Lee, Economic Research Adviser, die Lage so ein, dass die Kreditqualität in der Breite robust erscheint, während es „Taschen“ von Stress gebe – besonders in einkommensschwächeren Vierteln. Diese Befunde werden durch die Segmentzahlen gestützt: Revolvierende Verbindlichkeiten wie Kreditkarten zeigen die stärksten Belastungszeichen, Autokredite folgen mit spürbar höheren Rückständen, während die Entwicklung bei Hypotheken verhaltener bleibt.
Für Wirtschaftspolitik und Notenbank sind diese Ergebnisse doppelt relevant. Erstens signalisiert der moderate Schuldenanstieg bei insgesamt noch begrenzten Ausfällen, dass die gesamtwirtschaftliche Nachfrage weiterhin gestützt wird. Zweitens verweist die Spreizung zwischen Einkommensgruppen auf wachsende Ungleichheit der Belastung: Haushalte mit niedrigerem Einkommen verzeichnen überdurchschnittlich häufig Zahlungsverzögerungen bei Kreditkarten und Autokrediten. Das Risiko breiterer Kreditausfälle erscheint nach den vorliegenden Zahlen begrenzt, bleibt aber bei anhaltend hoher Revolverschuldung und schwächerer Einkommensdynamik ein Beobachtungspunkt.
Der Bericht dokumentiert damit eine Zwischenlage: Die Mehrheit der Haushalte erfüllt ihre laufenden Verpflichtungen, während sich in bestimmten Kreditsegmenten und Bevölkerungsgruppen zunehmender Stress abzeichnet. Wie sich diese Teilrisiken entwickeln, hängt maßgeblich von Arbeitsmarkt, Einkommen und Kreditvergabestandards ab. Die New‑York‑Fed wird die Entwicklung der Säumnisraten und der revolvierenden Verbindlichkeiten in den kommenden Quartalen weiter eng verfolgen.
Redakteur: Daniel Mayer (Artikel mit KI-Unterstützung).